Jest to tajemnica, która chyba nigdy nie zostanie rozwiązana...  Słowo "Mugen" w Japonii rozumiane jest jako "Infinite", czyli nieskończony/bezgraniczny. Mogłoby się wydawać, że takie tłumaczenie jest prawidłowe, jednak słowo M.U.G.E.N jest akronimem, czyli wyrazem utworzonym z pierwszych liter grupy wyrazów, oznaczających jakieś pojęcie lub stanowiących nazwę (np. NATO = North Atlantic Treaty Organization). Patrząc na to z tej strony trudno domyśleć się jakie jest prawdziwe znaczenie tego słowa. Prawdopodobnie wzięło się ono jeszcze z czasów, kiedy Mugen z założenia miał umożliwiać tworzenie nie tylko bijatyk 2D, ale również prostych strzelanek. Pod nazwą MUGEN w internecie można też spotkać tłumiki sportowe, jednak nie są związane z tematem.